Las EPS que deben más cada año y las apuestas que Brasil legalizó y ahora prohíbe

Las EPS deben más cada año y el pago por afiliado no sigue a la enfermedad

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En pocas palabras. Las EPS son las empresas que lo afilian a usted y contratan su atención en salud. Cada año deben más plata. Una razón de fondo: el sistema les paga casi lo mismo por una persona sana que por una muy enferma.

Qué pasó. El 24 de septiembre, el Gobierno arrancó un plan de choque en salud. La Adres, la entidad que administra el dinero de la salud pública, les pagará directamente a clínicas y proveedores de medicamentos. La meta es atender a más de un millón de pacientes que esperan un medicamento o un procedimiento.

El plan llega después de un informe de la Contraloría del 31 de agosto:

• La deuda creció. Las EPS cerraron 2025 debiendo 58,06 billones de pesos, 26,5% más que un año antes.
• Casi ninguna tiene las cuentas sanas. Solo cuatro cumplieron todos los indicadores financieros. En esas cuatro está apenas 1 de cada 100 afiliados.
• Más de la mitad está en EPS intervenidas. Son 29,7 millones de personas. Intervenir quiere decir que la Supersalud, la entidad que vigila a las EPS, toma el control de la empresa.

Cómo llegamos aquí. Imagine un restaurante de "coma todo lo que quiera". Cada cliente paga lo mismo, coma poco o coma mucho. Al restaurante le conviene que lleguen los que comen poco.

Eso pasa con las EPS. Por cada afiliado, el sistema les paga al año una suma fija: la UPC, o unidad de pago por capitación. Según la Contraloría, el problema principal es que atender a los afiliados costó más que la UPC.

• La UPC casi no mira la enfermedad. Se ajusta por edad, sexo y zona. No por diagnóstico.
• Por eso acierta poco. Un estudio de 2014, de Riascos, Alfonso y Romero, encontró que la fórmula explica apenas 1,45% de las diferencias de gasto entre una persona y otra.
• Con los más enfermos se queda muy corta. Para el 20% de afiliados que más gasta, de cada 100 pesos que cuesta atenderlos, la UPC cubre 27.
• Resultado: la EPS que atrae o conserva enfermos pierde plata.

Lo que pasa después. Cuando una EPS cae, la Supersalud la interviene. Pero intervenir no arregla la cuenta: en el primer trimestre de 2026, las EPS intervenidas gastaron casi 118 pesos por cada 100 que recibieron. Si al final la liquidan, es decir, la cierran, sus afiliados pasan a otra EPS. Según un estudio de 2026, eso empeora las cuentas de la que los recibe.

La deuda baja a hospitales y farmacias. Y el paciente termina ante un juez, con una tutela: una acción para pedir que le protejan un derecho. La Defensoría del Pueblo registró unas 312.500 tutelas en salud en 2025.

No todos ven la misma causa. El gobierno anterior culpaba a la intermediación: que las EPS estén en la mitad del camino entre el dinero y el paciente. La Contraloría y los gremios culpan a una UPC que no alcanza.

Ya pasó antes. Más de 50 EPS se liquidaron entre 1998 y 2022, según la Supersalud, citada por la Universidad de la Costa. (Conocimiento general: en 2015 se liquidó Saludcoop y sus afiliados pasaron a Cafesalud, que años después también salió del mercado.) Cada cierre trasladó el problema junto con los pacientes.

¿Hay salida? Los Países Bajos también tienen aseguradoras que compiten. Allá le pagan a cada una según lo enfermos que están sus afiliados. Miran los diagnósticos y los medicamentos del año anterior.

• En pocas palabras: se paga más por el afiliado con diabetes, insuficiencia renal o cáncer que por el sano. Así, atender enfermos deja de ser una pérdida segura.
• Allá funcionó bastante. Una evaluación de 2013 encontró que el modelo de 2012 cubría cerca de 70 de cada 100 pesos del faltante que dejaban los pacientes crónicos.
• Aquí también podría. El mismo estudio colombiano de 2014 mostró que, si la fórmula mira los diagnósticos, su acierto sube de 1,45% a 13,53%. Casi diez veces más puntería.

Pero ojo. Nada de esto es mágico:

• Si el diagnóstico sube el pago, se diagnostica más. En Estados Unidos, los afiliados a planes privados de Medicare aparecen entre 6% y 16% más enfermos que en el plan público, según el Journal of Political Economy. La gente no se enferma más: se enferma más en el papel. Un estudio colombiano de 2026 propone usar los datos más difíciles de inflar.
• Repartir mejor no es tener más. Si la UPC completa no alcanza, repartirla mejor solo reparte el faltante. Una cobija corta no se alarga por acomodarla.
• El plan de choque no cambia la regla. El pago directo da plata para hoy. La fórmula sigue igual.

Brasil prohíbe las apuestas en línea que reguló hace dos años

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En pocas palabras. Hace dos años, Brasil permitió las apuestas en línea y empezó a cobrarles impuestos. Ahora las prohíbe. En el medio, mucha gente, también la más pobre, perdió plata apostando desde el celular.

Qué pasó. El 25 de septiembre, el presidente Lula da Silva firmó una medida provisional: una norma que vale como ley, pero que el Congreso debe aprobar en un plazo. Prohíbe:

• las apuestas deportivas en línea y los casinos virtuales;
• su publicidad;
• los pagos por Pix a esas plataformas. Pix es el sistema brasileño de pagos instantáneos.

Los apostadores tienen hasta el 5 de octubre para sacar su plata. El Congreso tiene 120 días para aprobar la medida. El anuncio llega a pocas semanas de la elección en la que Lula busca reelegirse. Las empresas ya la demandaron.

Cómo llegamos aquí. Imagine una tienda que solo gana cuando el cliente pierde. Así funcionan las apuestas: la ganancia de la empresa sale de lo que pierden los apostadores. Y en línea, se apuesta desde el celular, a cualquier hora y con pagos al instante.

• El Estado también ganaba. Las empresas autorizadas pagaron 9.950 millones de reales en impuestos en 2025, según datos del sector. El Estado era socio de las mismas pérdidas que ahora quiere evitar.
• Los pobres también apostaban. En agosto de 2024, según el Banco Central, 5 millones de beneficiarios de Bolsa Família, el principal subsidio para familias pobres, enviaron 3.000 millones de reales a las casas de apuestas. De cada 100 reales que recibieron del subsidio, cerca de 21 fueron a las apuestas.
• Hay más quiebras. En Estados Unidos, un estudio en Management Science encontró que las quiebras de personas subieron entre 25% y 30% tres a cuatro años después de permitir las apuestas en línea.
• Engancha. La Comisión de The Lancet Public Health (2024) estima que el trastorno por juego, la adicción, podría afectar a casi 16 de cada 100 personas que juegan en casinos en línea y a casi 9 de cada 100 que hacen apuestas deportivas.
• En Colombia también pesa. Casi la mitad de lo que recaudó Coljuegos, la entidad que controla los juegos de azar, entre enero y agosto de 2026 vino del juego en línea.

¿Hay salida? El Reino Unido y Noruega no prohibieron. Le pusieron límites al producto:

• Apuestas más pequeñas. En abril de 2019, el Reino Unido bajó la apuesta máxima en las máquinas de los locales de apuestas de £100 a £2. Según la Gambling Commission, el regulador británico, lo que ganaban esas máquinas en un año con el nuevo tope habría caído más de 90%. El negocio dependía de las apuestas grandes.
• Un techo para lo que se pierde. En Noruega, el operador es del Estado y pone un límite obligatorio de pérdidas al mes. Un estudio de 2018 encontró que avisarles a los jugadores cuando se acercaban al límite redujo lo apostado.
• Otras herramientas: menos publicidad, verificar quién apuesta y bloquear pagos a operadores no autorizados.

Pero ojo. Tampoco es mágico. La misma Gambling Commission advierte que todavía hay muchos jugadores con problemas en esas máquinas. Y los estudios noruegos usan datos del propio operador, que se califica a sí mismo.

Prohibir también tiene riesgos. El sector calcula que el mercado no autorizado mueve entre 26.000 y 40.000 millones de reales al año. Y la medida no alcanza a los sitios del exterior.

Ya pasó antes. (Conocimiento general.) Brasil prohibió los casinos en 1946. El jogo do bicho, una lotería clandestina, siguió funcionando durante décadas. Prohibir cambia quién ofrece el juego. Cuánto se pierde depende de poder hacer cumplir la regla.